Il est parfois de  l’activité humaine des révolutions qui ne portent pas leurs noms. Et c’est ce qu’il semble se passer avec l’avènement du monde complexe, nébuleux et parfois à risques du monde des crypto-monnaies et des blockchains (ou chaînes de blocs).

Oui mais voilà, les crypto-monnaies et ses (innombrables) blockchains semblent s’installer pour durer.
Maintes fois décriées, annoncées comme étant « une vaste blague » ou encore « mortes », elles résistent contre vents et marées.
Au grand dam de ses détracteurs les plus farouches, elles prennent de plus en plus d’envergure, tout d’abord au travers d’une « capitalisation boursière » toujours croissante bien qu’erratique mais, et c’est surtout là le point intéressant, elles conquièrent le monde bien tangible de l’industrie au travers de partenariats toujours plus prestigieux tels que les grandes marques de luxe, les joailleries de prestige, les institutions bancaires et financières, le monde universitaire ou encore industriel.

De toute part, les crypto-monnaies et plus encore ses blockchains fondent sur le monde comme Internet a pu le faire jadis et il semble que nous n’en soyons qu’au début.

Force est de constater qu’avec une adoption actuellement estimée à 2-3% le roi des crypto-monnaies à atteint un sommet historique de 69 000$ sur la plateforme Bitstamp.
De nombreux experts annoncent régulièrement une valorisation dépassant les 10 millions $ d’ici 2028 bien qu’au moment de la rédaction de ces lignes sa valorisation se situe aux alentours de 21 600$.

Au demeurant, reconnaissons-lui cette qualité d’afficher un insolent rendement de 299 775% depuis le 1er août 2011.

A titre de comparaison, l’indice S&P500 affichant sur la même période un honorable rendement de 227.51%.

C’est à dire un rendement 1 317.63 fois inférieur à celui du Bitcoin sur la même période.

Dans ce contexte les gestionnaires pourraient être amenés à s’interroger sur la valeur de ce même Bitcoin lorsque l’adoption atteindra par exemple 50% et de l’opportunité à en mettre un peu en « fond de panier » et ce d’autant plus que l’autorité des marchés financiers du Canada (AMF)  reconnaît l’attrait pour cet actif et y consacre désormais une rubrique particulièrement documentée (ici).

De la spécialisation de certains acteurs

Les caractéristiques techniques en constante évolution, industrielles encore balbutiantes ou encore les problématiques d’équipes du monde des crypto-monnaies ainsi qu’un marché en pleine ébullition sont autant de challenges à la mise en place d’une véritable stratégie d’investissement pérenne pour un gestionnaire issu du monde traditionnel de la finance (TradFi).

L’apparition d’outils d’analyse on-chain, para-chain, etc ainsi que l’émergence de canaux de communications innovants tels que Discord, Element, Telegram permettant aux projets de communiquer directement avec leurs communautés sont autant de nouveaux paramètres à prendre en compte avant de se lancer plus avant dans un investissement qui peut très rapidement devenir hasardeux.

Aussi, certains acteurs commencent à se spécialiser sur ce marché en développant de réelles compétences.

202 Gestion d’Actifs inc. est de ceux-là, et depuis 2018 n’oeuvre que sur ce marché en développant de nombreux outils et stratégies efficients.

Que peut-on attendre d’un acteur aussi spécialisé ?

Avant toute chose, la philosophie n’est pas de faire du rendement à outrance n’importe comment, mais d’assurer, dans la mesure du possible une sécurité optimale pour les fonds confiés.
Les outils et stratégies sont mis en place pour que les fonds soient engagés sur les marchés uniquement lorsque les conditions s’y prêtent. Aussi, dans la plupart des cas, il n’y a pas ou peu de positions prises.

Cette philosophie a pour conséquence directe d’apporter un rendement optimale selon les conditions du marché sus-décrites et font naître un nouveau secteur d’activité centré sur cette technologie décentralisée: la DeFi (pour Finance Décentralisée).

Comparaison de portefeuilles de 2018 à 2022

Un précédent article comparait le rendement entre différents portefeuille et dont vous trouverez les détails ici nous vous proposons de comparer cette fois les dits portefeuilles avec le concept de gestion active du fonds CRYPTO202 pour un montant égal de 100 millions et pour une période équivalente.

Au regard de ces chiffres, il semble raisonnable de s’intéresser au monde des crypto-monnaies et de leurs blockchain. La question semble désormais de s’adresser aux bons acteurs afin de profiter d’un potentiel substanciel.

Capital géré activement

Le concept de gestion active du fonds CRYPTO202 constitue une offre majeur de gestion active d’un portefeuille 100% crypto-monnaies.
Il existe bien sûr quelques offres de portefeuilles investis en crypto-monnaies mais aucune n’apporte une véritable réponse en matière de gestion active et en matière de gestion du risque.

Alors que la plupart des fonds investis en crypto-monnaies subissent le marché et sa volatilité coutumière, le concept de gestion active du fonds CRYPTO202 permet d’atténuer cette volatilité tout en optimisant ses rendements.
Pour s’en convaincre, il suffit de prendre connaissance de la courbe de progression du rendement sur la période prise en exemple (2018 – février 2023).

Les métriques et ratios

S’il fallait se convaincre de l’intérêt de ces actifs au sein de son portefeuille, il se pourrait que les métriques et les ratios nous soient d’une grande utilité. Ainsi, le concept de gestion active du fonds CRYPTO202 affiche parmi les meilleures métriques et les ratios du marché.

Et enfin,

Enfin, il serait tout à fait opportun pour un gestionnaire de comparer le rendement par risque sur la période 2018 – février 2023 du concept de gestion active du fonds CRYPTO202 au regard d’autres indices.
Au regard de l’ensemble des données qu’il semble particulièrement opportun de prendre en compte ce nouvel actif que constituent les crypto-monnaies.