Chers amis,
Permettez-moi de vous faire part de quelque chose d’INCROYABLE.
Ce que nous observons actuellement est bien plus qu’un simple phénomène.
C’est un signe évident de l’effondrement imminent du dollar américain et de toutes les devises fiduciaires qui le suivent.
Ce que vous vous apprêtez à lire est d’une importance CAPITALE.
Laissez-moi vous éclairer sur la situation.
Le Trésor américain, ce pilier supposé de la stabilité financière, émet des obligations et autres titres d’investissement, communément appelés « trésors ». Mais voici la clé : ces trésors sont émis lorsque le gouvernement fédéral américain dépense plus que son budget, créant ainsi un déficit budgétaire. La vente de ces trésors est censée compenser cette perte.
Maintenant, voici le hic :
le gouvernement fédéral américain affiche un déficit budgétaire pendant 49 des 53 dernières années, et ce, malgré une (seule) année d’excédent en 2001. Même cette année-là, l’excédent n’a pas empêché l’augmentation du montant total de la dette.
Pourquoi ?
Parce que d’innombrables dettes antérieures sont arrivées à échéance, nécessitant des renouvellements. Et devinez quoi ? Le gouvernement, via le Trésor, se tourne vers de nouveaux investisseurs pour financer ces vieux emprunts, dans un cycle sans fin d’endettement. Voilà la recette d’un Ponzi.
Et ne vous méprenez pas sur l’ampleur du problème.
Le montant total de la dette américaine dépasse les 34 700 milliards de dollars, une somme si astronomique qu’elle défie l’imagination.
Vous voulez un exemple ?
31 années sont composées d’un milliard de secondes, ce qui nous ramène en 1993.
Mais 30 000 années contiennent 1000 (mille) milliards de secondes.
Et bien sûr, il faut multiplier par 34,7 pour approcher de la conceptualisation de 34 700 milliards. Et ça, c’est la dette des États-Unis. Ca pique ?
Et maintenant, retenez votre souffle : le principal acheteur de cette dette est le gouvernement lui-même. Oui, vous lisez bien.
Le Trésor émet ces obligations pour couvrir les dépenses excessives, puis les achète à un rythme plus rapide que n’importe qui d’autre pour compenser ces pertes. C’est un scénario de Ponzi qui dépasse l’entendement.
Mais comment font-ils cela ?
Eh bien, ils ont simplement une planche à billets à leur disposition. La dette devient alors aussi illusoire que les rêves d’un trader débutant.
Le gouvernement américain est le réalisateur du Ponzi, le viel investisseur et le nouvel investisseur. Une véritable leçon de maître.
Un schéma de Ponzi est un type de stratagème financier frauduleux où les rendements des investisseurs sont générés principalement par le recrutement de nouveaux investisseurs, plutôt que par des bénéfices réels provenant d’une activité économique ou d’un investissement productif. Ce schéma implique généralement un individu ou une entité promettant des rendements élevés ou des bénéfices qui sont déraisonnablement élevés par rapport à d’autres investissements ou à la performance du marché. Les fonds des nouveaux investisseurs sont utilisés pour payer les rendements des investisseurs précédents, créant ainsi l’illusion de succès financier. Cependant, le schéma s’effondre généralement lorsque le flux de nouveaux investissements ralentit ou s’arrête, entraînant des pertes pour la plupart, voire la totalité, des investisseurs. Ce type de schéma est souvent nommé d’après Charles Ponzi, un escroc italo-américain du début du XXe siècle qui a rendu ce type de fraude célèbre.
Mais comment le font-ils ? Ils ont une imprimante à billets. C’est aussi simple que ça.
La dette pourrait aussi bien ne pas être réelle.
Point clé : Les États-Unis ne sont pas le seul pays à suivre ce schéma. 182 des 222 pays dans le monde sont en déficit budgétaire. Le schéma de Ponzi est partout.
Les États-Unis sont le chef de file du monde monétaire moderne. Ils sont le grand patron, le grand prêtre, le gros bonnet.
L’économie financière mondiale actuelle est construite sur les épaules des États-Unis.
Il y aurait un énorme problème si les États-Unis rencontraient des difficultés à trouver des acheteurs pour leur dette.
Mais le monde commence à prendre conscience de ce qui se tram, en témoignent certains articles de presse:
Titres récents :
- « Les enchères d’obligations du Trésor se heurtent à une faible demande craignant que la dette américaine en plein essor ne submerge Wall Street » – 12 octobre 2023
- « Enchère d’obligations du Trésor à 30 ans qui tourne mal, faisant chuter le marché boursier » – 9 novembre 2023
- « Le monde va se noyer dans la dette américaine ; Moody’s abaisse la note de la dette du pays » – 17 novembre 2023
- « L’enchère d’obligations du Trésor à 5 ans a été un fiasco » – 24 janvier 2024
- « L’enchère de 16 milliards de dollars d’obligations à 20 ans du Trésor produit des résultats ‘très laids‘ » – 21 février 2024
- « Les rendements des obligations du Trésor les plus élevés de l’année ne parviennent pas à tenter les acheteurs à l’enchère » – 11 avril 2024
En bref, de plus en plus d’investisseurs ont peur de la situation de la dette américaine, ce qui les détourne de l’achat des bons du Trésor américain.
Avec une demande plus faible, et comme indiqué ci-dessous, le Trésor américain lance une « opération de rachat de trésorerie », dans le but, comme ils le disent, « d’améliorer la liquidité sur le marché des obligations du Trésor ».
Ce qui se passe vraiment, c’est que le Trésor utilise son imprimante pour acheter directement les obligations qu’il émet, garantissant ainsi que ces enchères d’obligations à faible demande ne se poursuivent pas. Cela entraîne une inflation de la masse monétaire, ce qui est une conséquence dangereuse.
Voilà où le bât blesse :
La banque centrale des États-Unis, la Réserve fédérale, a fixé un objectif d’inflation de 2 %. L’inflation n’a pas été de 2 % récemment, et, en fait, elle a augmenté pendant trois mois consécutifs.
La Réserve fédérale a fixé des taux d’intérêt élevés, actuellement à 5,25 %, comme méthode pour décourager l’emprunt, les dépenses et pour maîtriser l’inflation.
Mais cela ne fonctionne pas. Et il y a un problème plus important.
Point clé : Le gouvernement fédéral américain paie des intérêts aux investisseurs qui possèdent les obligations du Trésor, et cet intérêt fait partie du budget.
Des paiements d’intérêts plus élevés = plus de dépenses fédérales = des déficits budgétaires plus importants = plus d’émission de dette = une offre plus importante d’obligations du Trésor = une demande plus faible = moins d’acheteurs = impression de Trésorerie = une inflation plus élevée = des taux d’intérêt plus élevés = des paiements d’intérêts plus élevés.
Le système financier mondial est sur le point d’atteindre un point de rupture.
Alors que les fondations de l’économie mondiale commencent à vaciller, il est temps pour nous, en tant qu’investisseurs et gestionnaires de fonds, de prendre des mesures pour nous protéger et nous préparer à une période d’incertitude sans précédent.
La recherche de solutions alternatives et la diversification des portefeuilles sont essentielles pour naviguer dans ces eaux agitées et assurer la préservation du capital à long terme.
N’oubliez pas, le gouvernement américain ne laissera jamais le marché des obligations du Trésor échouer, car cela entraînerait automatiquement un défaut sur la dette et une avalanche incroyablement chaotique d’effondrements (effet dominos).
Ils auront toujours recours à la planche à billets pour renflouer les choses. Le Trésor continuera d’imprimer plus d’argent pour maintenir le système à flot, comme en témoigne leur prochaine « opération de rachat ». Mais l’inflation est la faille fatale.
Le schéma de Ponzi en est à son dernier chapitre. Le dénouement est là.
Le train de l’inflation a quitté la gare, et il ne reviendra jamais.
Covid a accéléré la ruine. L’inflation s’est échappée, maintenant elle ne peut plus être contenue.
Elle est devenuie une bête hors de contrôle et s’auto-alimentant et cela sans aucun espoir de retour en arrière et continuera à le faire, encore et encore, progressivement, jusqu’aà l’effondrement final.
Si vous ne l’avez pas remarqué, le dollar américain se dirige vers la direction « sans valeur » depuis un certain temps déjà (perte de 99% de sa valeur depuis 1972).
C’est inévitable. Le dollar américain, et toutes les monnaies fiduciaires, mourront.
Et alors seulement un nouvel ordre financier renaîtra.
Un système monétaire numérique innovant, spécifiquement conçu, mondial, non imprimable, incapable d’être manipulé, vérifiable, instantané, émergera, libéré de l’emprise des banquiers et des gouvernements, une fois pour toutes (Bitcoin ?)
Et voici la dernière mise à jour : Le Trésor américain annonce sa première opération de rachat de trésorerie depuis 2002
Le Trésor américain lance son premier programme de rachat depuis 2002, prévu pour commencer le 29 mai 2024.
Le programme est conçu pour améliorer la liquidité sur le marché des obligations du Trésor et devrait se dérouler jusqu’en juillet 2024.
Pendant cette période, le Trésor prévoit de réaliser des rachats de soutien à la liquidité chaque semaine, jusqu’à 2 milliards de dollars par opération, avec une allocation pouvant aller jusqu’à 500 millions de dollars pour les TIPS (titres du Trésor indexés sur l’inflation).
Cette initiative vise à garantir que le marché des obligations du Trésor reste le plus profond et le plus liquide au monde, en répondant aux préoccupations concernant le fonctionnement et la résilience du marché.
À mon avis : C’est un renflouement bancaire.
À bon entendeur…