Le Dollar-cost averaging (DCA)

Le Dollar-cost averaging (DCA) est une stratégie d’investissement qui consiste à acheter des actifs à des prix réguliers, indépendamment de leur cours. Le but est d’acheter des actifs à des prix différents pour réduire les risques liés à la volatilité des marchés.

Avec cette méthode, l’investisseur détermine une somme d’argent qu’il souhaite investir régulièrement, par exemple chaque mois, puis utilise cette somme pour acheter des actifs, comme des actions ou des fonds communs de placement, à des prix différents. Cela permet à l’investisseur de ne pas avoir à essayer de prévoir les prix futurs des actifs et de répartir son investissement sur une période plus longue.
Pour l’appliquer sur le marché des cryptos, on peut opter pour un investissement mensuel sur un portefeuille de crypto-monnaies en achetant régulièrement des Bitcoins, Ethereum, Litecoin, etc. Il est important de noter que la technique de DCA peut être utilisée pour tous les actifs financiers et pas seulement les crypto-monnaies.

L’idée derrière le DCA est que les investisseurs peuvent réduire leur moyenne d’achat en achetant des actifs lorsque les prix sont bas et en achetant moins lorsque les prix sont élevés, ce qui réduit le risque de payer trop cher pour un actif. Cette stratégie peut être utilisée pour diversifier les investissements et réduire les risques liés à la volatilité des marchés.

Cependant, il est important de noter que le DCA ne garantit pas les gains, mais il permet de réduire les risques liés à la volatilité des marchés. Il est également important de noter que le DCA est une stratégie à long terme, il est donc important de prévoir un horizon de placement suffisamment long pour bénéficier de cette stratégie. Enfin, il est important de suivre de près les évolutions de la réglementation et de la situation économique pour prendre une décision éclairée.

Stragégie de protection de ses achats en DCA

Les stratégies les plus simples consistent en la mise en place de stop-loss et trailing stop-loss.

Stop-loss et trailing stop-loss

Un stop-loss est un ordre qui permet de limiter les pertes potentielles en cas de mouvement de marché défavorable. Il s’agit de fixer un seuil de perte acceptable pour un investissement, et lorsque le prix d’un actif atteint ce seuil, l’ordre est automatiquement exécuté pour vendre l’actif afin de limiter la perte. C’est une stratégie de gestion des risques qui permet de protéger son capital.

Un trailing stop-loss est une variation de la stratégie de stop-loss qui permet de suivre le mouvement des prix à la hausse. Il consiste à fixer un pourcentage ou une somme en dessous du prix de marché actuel, et si le cours de l’actif baisse, le stop-loss est automatiquement ajusté pour suivre les évolutions des cours. Cela permet de protéger les gains réalisés tout en laissant la possibilité à l’actif de continuer à augmenter.

Exemple

Une façon d’appliquer le stop-loss et le trailing stop-loss à une stratégie d’achat en DCA sur le marché des crypto-monnaies serait la suivante:

• L’investisseur décide d’acheter régulièrement un montant fixe de Bitcoin chaque mois en utilisant la technique de DCA.
• Il fixe un stop-loss à un certain pourcentage ou montant en dessous du prix d’achat moyen de ses transactions. Par exemple, si le prix d’achat moyen est de 8 000$, il fixe son stop-loss à 7 000$ pour limiter ses pertes potentielles à 1 000$.
• Il utilise également un trailing stop-loss en fixant un pourcentage ou un montant en dessous du prix de marché actuel. Par exemple, il fixe son trailing stop-loss à 10% en dessous du prix de marché actuel. Ainsi, si le prix de Bitcoin augmente à 9 000$, son stop-loss sera automatiquement ajusté à 8 100$ (9 000$ – 10%). Si le prix de Bitcoin baisse ensuite jusqu’à ce niveau, son ordre de vente sera automatiquement exécuté pour protéger ses gains réalisés.

Il existe de nombreuses autres stratégies de protection dont voici quelques exemple:

Alternatives de protection

• La vente à découvert : C’est une technique qui consiste à vendre un actif que l’on ne possède pas dans l’espoir de réaliser un profit lorsque le prix de l’actif baisse. C’est une stratégie risquée et nécessite une certaine expertise pour être utilisée efficacement.

• La diversification : Il s’agit de répartir son portefeuille d’investissement sur plusieurs actifs différents pour réduire le risque lié à l’investissement sur un seul actif. Cela permet de répartir les risques sur différents actifs et de limiter les pertes potentielles.

• La gestion active : Il s’agit de surveiller régulièrement les investissements et de prendre des décisions pour maximiser les gains ou limiter les pertes en fonction des conditions du marché.

• La gestion passive : Il s’agit de suivre une stratégie d’investissement à long terme sans intervenir sur les investissements régulièrement, c’est une stratégie qui peut être utilisée en conjonction avec DCA.

Il est important de noter que chaque personne a une tolérance au risque différente et qu’il est important de choisir une stratégie qui convient à ses objectifs et à son profil d’investisseur.